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Objectif de la formation gratuite

Leçon 1 Module 1

Le secret est révélé depuis 50 ans

Le secret est révélé depuis 50 ans, lorsque Benjamin Graham et David Dodd ont écrit Security Analysis, un livre en anglais sur l’analyse fondamentale en bourse. Pourtant, "je n'ai pu déceler aucune recrudescence de l'utilisation de cette forme d'investissement, et cela fait 35 ans que je suis à Wall Street", dit Warren Buffett. C'est comme s'il y avait chez l'homme un trait pervers qui encouragerait à rendre difficile les choses les plus faciles.

Présentation

Bonjour à tous, c’est Sandrine Weber et Félix Brunotte,

Nous vous souhaitons la bienvenue dans cette formation gratuite sur la bourse et nous vous félicitons vraiment d’avoir franchi le pas pour vous former. Le savoir est la première étape clé à franchir pour préserver et faire croître son capital dans le temps en bourse.

Dans cette série de 10 vidéos :

- On va vous donner les 8 clés à connaitre pour investir en bourse et faire fructifier son argent sur le long terme ;

- On va aussi vous donner la check-list des 10 questions à vous poser pour sélectionner une action qui a toutes les chances de performer dans le temps ;

- Et on vous parlera également des erreurs coûteuses à ne surtout pas commettre quand on débute en bourse.

Avant de rentrer dans le vif du sujet, nous allons vous dire quelques mots sur notre philosophie d’investissement en bourse et ensuite nous vous donnerons les définitions des mots qui peuvent être un peu compliqués à appréhender pour un débutant, ce qui est tout à fait normal, rassurez-vous.

Exemples obsolètes d'actions

Sans transition, voici quelques exemples d’actions qui sont rentrées, en mars 2020, dans les critères de sélection de la méthode QARP élaborée par Félix :

  • Kone : 142 actions soit environ 1 000€ le 1er aout 2005 => 10 000€ en août 2020 hors dividendes réinvestis
  • Apple : performance passée : 199 actions le 1er aout 2005 => environ 1 000€ investis = 80 000€ en août 2020  hors dividendes réinvestis
  • Google : 9 actions soit environ 1 000€ le 1er aout 2005 => 12 000€ en août 2020 hors dividendes réinvestis
  • ou Fastenal : 149 actions soit environ 1 000€ le 1er aout 2005 => 6 000€ en août 2020 hors dividendes réinvestis

Donc en investissant 4 000€ le 1er aout 2005 sur ces 4 valeurs, vous auriez un capital de 108 000€ en aout 2020 hors dividendes réinvestis. Ce qui veut dire qu’en réinvestissant les dividendes que ces 4 entreprises vous auraient versé tout au long des 15 années, votre capital final serait nettement supérieur à 108 000€. Les performances sont données à titre indicatives et en l’absence d’un back test, que nous effectuerons dans un futur proche, il n’est pas possible d’affirmer que nous aurions sélectionnées ces valeurs en 2005. Toutefois, cela vous permet de vous faire une idée des performances possibles lorsque vous investissez de manière pertinente et intelligente.

La méthode

Pour sélectionner les actions de ce type on se base, à la fois sur les critères quantitatifs, à savoir des ratios financiers, mais également qualitatifs, comme par exemple l’étude du secteur d’activité, du business model, des cinq forces de porter, etc…. On parle alors d’analyse fondamentale de l’entreprise. C’est d’ailleurs sur cette conception de l’investissement que beaucoup de très grands investisseurs ont bâti leur fortune et leur réputation. Pour n’en citer que quelques-uns d’entre eux, nous avons Benjamin Graham qui est le père fondateur de l’analyse fondamentale, Warren Buffett qui n’est autre que le plus grand investisseur au monde avec une fortune estimée à 79 milliards de dollars en 2020 et Peter Lynch qui est l’instigateur de la méthode d’investissement de la croissance à un prix raisonnable, à savoir GARP en anglais, qui a inspiré notre méthode QARP.

C’est donc tout naturellement sur les bases de l’analyse fondamentale que nous avons développé notre propre méthode d’investissement appelé QARP qui est l’acronyme de « Quality At a Raisonnable Price », en français cela veut dire « la qualité à un prix raisonnable ». Il s’agit en effet d’un mélange des styles d’investissement de Warren Buffet et de Peter Lynch. Félix est parti du constat d’après son parcours académiques (CFA charterholder) et ses expériences professionnelles d’analyste financier sur actions, que la majeure partie des entreprises qui sont de qualités comme les Kone, Apple, Fastenal, Google, etc… arrivent à maintenir une croissance forte et une rentabilité exceptionnelle dans le temps ce qui se traduit pour les investisseurs comme vous et nous par d’excellentes performances boursières à moyen et/ou long terme.

Comment fait-on pour dénicher ce type de pépites boursières ? He bien, nous avons mis en place une méthode en entonnoir. On commence par sélectionner une panoplie d’entreprises de qualité par des critères quantitatifs, à savoir des ratios financiers, puis on classe les entreprises par niveau de qualité et on finit éventuellement par complémenter tout cela par une analyse qualitative et approfondie des entreprises restantes. Grâce à cette méthode il est possible de passer de plus de 25 000 valeurs à une cinquantaine puis une vingtaine.

Rendre à César ce qui est à César

Cette formation gratuite est aussi inspirée de deux livres qui retracent la méthode d’investissement de Warren Buffett. Ils sont intitulés « Les stratégies de Warren Buffett » et « Le portefeuille de Warren Buffet » et ont été écrit par le même auteur, à savoir Robert G. Hagstrom.

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